新加坡CMS資管牌照

一、新加坡資管行業(yè)的發(fā)展
1997年危機(jī)后，為克服經(jīng)濟(jì)發(fā)展過度依賴轉(zhuǎn)口貿(mào)易的弊端，新加坡啟動了從轉(zhuǎn)口貿(mào)易向轉(zhuǎn)口的轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展以資管行業(yè)為的服務(wù)業(yè)。從1998年至今，新加坡規(guī)模翻了10倍，一躍成為大離岸管理中心。截至2015年底，新加坡規(guī)模達(dá)2.6萬億新幣，約合13萬億元，近五年年均復(fù)合增長率達(dá)14%。截止到2018年，新加坡規(guī)模已經(jīng)超過3.3萬億新幣，增長速度超過全球平均，且還在持續(xù)增長中。
二、新加坡的優(yōu)勢 why singapore
1.服務(wù)對象國際化
依托政局安穩(wěn)、稅收優(yōu)惠、幣值穩(wěn)定、法治嚴(yán)明、聲譽(yù)良好等優(yōu)勢，新加坡一直都是世界性的離岸管理中心，其受托資產(chǎn)中近一半來自北美和歐洲。與此同時，實現(xiàn)了受托資產(chǎn)的全球化配置。其中，68%的受托資產(chǎn)投向了亞太地區(qū)
其余投向歐洲、北美和其他地區(qū)，近些年，來自中國的資金也持續(xù)增多。
2.管理方式化
新加坡資金管理以全權(quán)委托等高附加值服務(wù)為主，資管機(jī)構(gòu)利用自身的化優(yōu)勢，接受客戶的全權(quán)委托，為客戶提供個性化的資產(chǎn)組合管理等高附加值的投資服務(wù)。截至2015年底，全權(quán)委托資產(chǎn)占到全部管理資產(chǎn)規(guī)模的52%。
3.投資工具多樣化
另類投資發(fā)展較快。新加坡發(fā)達(dá)的市場為資產(chǎn)配置提供了豐富的工具。近年來，為幫助投資人實現(xiàn)多樣化的資產(chǎn)組合配置、追求更高的風(fēng)險回報，投向股權(quán)對沖房地產(chǎn)投資信托、商業(yè)地產(chǎn)等另類投資類的資管產(chǎn)品迅速發(fā)展。
三、在新加坡如何做資管
在新加坡想要做資管，首先需要注冊一間私人有限公司，然通過公司申請需要獲取金管局批準(zhǔn)的牌照，也稱為資本市場服務(wù)牌照（capital market service license，簡稱 cms 牌照）。任何機(jī)構(gòu)申請相關(guān)類別的業(yè)務(wù)必須先設(shè)立對應(yīng)的經(jīng)營實體，確保滿足擬申請業(yè)務(wù)的財務(wù)資質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)拓展計劃及風(fēng)險應(yīng)對等方面的要求，填報對應(yīng)的申請表格同時提交其他要求的材料。
與管理業(yè)務(wù)活動受到條例》（securities and futures act， 簡稱 sfa）的約束與管轄，該法案是有關(guān)市場、市場經(jīng)營者、結(jié)算服務(wù)、中介機(jī)構(gòu)和代 表的規(guī)章制度。
四、cms 牌照涉及 9 類業(yè)務(wù)，分別是：
（1交易；
（2合約交易；
（3）杠桿式買賣；
（4）咨詢業(yè)務(wù)；
（5管理；
（6；
（7）提供托管服務(wù)；
（8）房地產(chǎn)投資信托管理；
（9）信用評級服務(wù)。
申請人可以自行選擇其中一 項或多項經(jīng)營，但須滿足相應(yīng)的監(jiān)管要求。
管理架構(gòu)：必須符合《風(fēng)險管理實務(wù)指引》所訂的原則，并至少涵蓋：
管理和勝任風(fēng)險管理職能；
識別和度量與客戶資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險；
及時監(jiān)測和報告管理；
記錄風(fēng)險管理政策，程序和報告。
審計要求：要求進(jìn)行適度的內(nèi)部審計以及年度審計
五、申請要求：
資本的基礎(chǔ)要求：至少100萬新元(其中fmc實行集體投資計劃)。
常駐董事或代表要求（不允許名義董事）：
1.至少有2名董事（至少有5年或以上的服務(wù)行業(yè)經(jīng)驗）：
-其中1人為首席執(zhí)行官至少有10年或以上的服務(wù)行業(yè)經(jīng)驗；
-其中1人為執(zhí)行董事：
-新加坡居民
-全職負(fù)責(zé)公司的日常
申請周期：6個月左右。